其中，劉格菘大舉增持了356.65萬(wàn)股隆基股份，使其位列廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)第一大重倉(cāng)股；而蕭楠?jiǎng)t加倉(cāng)了銀行板塊和養(yǎng)殖板塊，其中招商銀行新進(jìn)成為易方達(dá)科順定開(kāi)的前十大重倉(cāng)股名單；黃興亮則持續(xù)提高了半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)行業(yè)的持倉(cāng)，降低了工控自動(dòng)化和商業(yè)服務(wù)類個(gè)股的權(quán)重。

此外，從規(guī)模變化來(lái)看，劉格菘的廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)雖然規(guī)模有所增加，但份額實(shí)際上卻被凈贖回了2.6億份；與此同時(shí)，在白酒大幅調(diào)整的背景下，招商中證白酒卻迎來(lái)了約75億份的凈申購(gòu)，規(guī)模大增近200億元，合計(jì)基金規(guī)模直逼700億元。

隆基股份成為劉格菘“心頭好”

7月19日晚間，掌管700億資金的明星基金經(jīng)理劉格菘披露了旗下廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金(LOF)的二季報(bào)。

該基金二季度規(guī)模達(dá)到147.26億元，較一季度末的135.37億元增長(zhǎng)11.89億元。持倉(cāng)方面，該基金在過(guò)去一個(gè)季度保持著較高倉(cāng)位運(yùn)行，股票倉(cāng)位達(dá)到92.10%，較上一季度的90.33%略有增加。

值得注意的是，該基金在規(guī)模增加的同時(shí)，份額卻被凈贖回2.6億份，主要原因系基金所持股票的回暖推動(dòng)了基金凈值的上漲。截至6月30日，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)混合(LOF)A份額凈值為3.46元，較一季度末增長(zhǎng)了15.45%。

持倉(cāng)變動(dòng)方面，該基金在第二季度增持了356.65萬(wàn)股隆基股份，合計(jì)持有1800.15萬(wàn)股，公司股價(jià)近期從年后大跌的“坑”里走了出來(lái)并創(chuàng)下歷史新高，二季度漲幅達(dá)41.66%，因此基金持有其市值達(dá)15.99億元，占凈值比例達(dá)10.86%，為其第一重倉(cāng)股。

基金在第二季度還增持了龍蟒佰利、圣邦股份，新進(jìn)小康股份為前十大重倉(cāng)股，這三只股票二季度漲幅分別為24.24%、64.17%與186.75%；同時(shí)減持億緯鋰能、京東方A、康泰生物、高德紅外。健帆生物、恒力石化股票數(shù)量不變。同期，泰格醫(yī)藥已退出該基金前十大重倉(cāng)股行列。

劉格菘透露，二季度集中調(diào)研了光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動(dòng)力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優(yōu)勢(shì)”特征的中國(guó)制造業(yè)上市公司，調(diào)研的結(jié)論與在一季報(bào)中的邏輯判斷一致，即具有“全球比較優(yōu)勢(shì)”的中國(guó)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局還在進(jìn)一步的優(yōu)化過(guò)程中，隨著全球經(jīng)濟(jì)從疫情中不斷復(fù)蘇，這類制造業(yè)資產(chǎn)的盈利預(yù)計(jì)能夠保持比較長(zhǎng)的景氣周期。“二季度，我們進(jìn)一步提高了具有‘全球比較優(yōu)勢(shì)’的制造業(yè)的配置比例。”

展望下半年，劉格菘認(rèn)為，下半年通脹壓力不會(huì)成為制約市場(chǎng)走勢(shì)的因素。在市場(chǎng)反彈的同時(shí)，各類資產(chǎn)的估值差異進(jìn)一步分化，將密切關(guān)注新冠疫情對(duì)歐美經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇進(jìn)度的影響以及海外流動(dòng)性環(huán)境的邊際變化。

蕭楠大舉增持招商銀行

易方達(dá)的明星基金經(jīng)理蕭楠披露了旗下產(chǎn)品的二季報(bào)。易方達(dá)科順定開(kāi)二季報(bào)顯示，該基金截至二季度末的股票倉(cāng)位為90.98%，相比一季度末的89.53%略有提升。

具體來(lái)看，在白酒板塊，該基金在二季度減持了山西汾酒、古井貢酒，而持股數(shù)量未變的五糧液被動(dòng)躍升至第一大重倉(cāng)股。此外，順鑫農(nóng)業(yè)、貴州茅臺(tái)、瀘州老窖的持股數(shù)量也保持不變。

與此同時(shí)，該基金新進(jìn)招商銀行至第七大流通股東，共持有79500股，占基金凈值比6.62%，相對(duì)應(yīng)，美的集團(tuán)則跌出其前十大重倉(cāng)股名單。對(duì)此，蕭楠在季報(bào)中寫(xiě)道，本季度我們大幅增持了銀行板塊，重點(diǎn)配置具有穩(wěn)健負(fù)債業(yè)務(wù)、同時(shí)也是國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)優(yōu)秀代表的相關(guān)標(biāo)的。

此外，蕭楠還在季報(bào)中表示，自己繼續(xù)加大了對(duì)養(yǎng)殖板塊的投資，但從效果看并不理想——豬價(jià)的下跌超出之前的預(yù)期，但他并不擔(dān)心相關(guān)標(biāo)的的長(zhǎng)期空間，相反，每一次行業(yè)低谷，都是優(yōu)質(zhì)企業(yè)擴(kuò)張、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手停滯倒退的彎道。

“去年我們布局的一些低估值標(biāo)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般，其中的原因除了市場(chǎng)風(fēng)格，更多的是公司本身擺脫現(xiàn)有困境的努力還沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期效果。好在我們?cè)谶@類標(biāo)的的倉(cāng)位并不多。過(guò)多的左側(cè)投資的確會(huì)嚴(yán)重降低投資效率，因此二季度我們適當(dāng)做出了調(diào)整，將這類公司替換成估值同樣便宜但更具備新增長(zhǎng)動(dòng)力的公司。”蕭楠在二季報(bào)中寫(xiě)道。

招商中證白酒規(guī)模直逼700億元

此外，知名基金經(jīng)理侯昊管理的招商中證白酒指數(shù)基金披露了二季報(bào)。該基金是場(chǎng)外最大的白酒指數(shù)基金，因?yàn)橐渤蔀楸姸嗤顿Y者抄底白酒的工具。

即使白酒在上半年有所波動(dòng)，基民對(duì)于白酒依舊熱衷：從申贖情況看，該基金在過(guò)去的一個(gè)季度總申購(gòu)份額達(dá)到393.06億份，總份額增加了約75億份，在二季度該基金凈值上漲了17.45%。

整體來(lái)看，該基金二季度末份額達(dá)到469.90億份，規(guī)模更是高達(dá)697.62億元，距離700億元關(guān)口僅剩2.38億元，這一規(guī)模較一季度末的499.14億元增加了198.48億元。

該基金前五大持倉(cāng)股分別為五糧液、貴州茅臺(tái)、山西汾酒、瀘州老窖與洋河股份。值得注意的是，截至二季度末，該基金持有3484.46萬(wàn)股五糧液，按照五糧液一季報(bào)數(shù)據(jù)，該基金的持倉(cāng)可以躍升至公司第六大股東。

黃興亮加倉(cāng)半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)行業(yè)

此外，萬(wàn)家基金的明星基金經(jīng)理黃興亮，也披露了由他管理的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選的二季報(bào)。季報(bào)顯示，該基金截至二季度末的股票倉(cāng)位達(dá)93.41%，較一季度有所提升。

具體來(lái)看，該基金第一大重倉(cāng)股仍為兆易創(chuàng)新，此外增持了圣邦股份為第二大重倉(cāng)股，新進(jìn)了中微公司、思瑞浦為前十大重倉(cāng)，啟明星辰、匯川技術(shù)已退出該基金前十大重倉(cāng)股行列。

黃興亮在季報(bào)中回顧了上半年的市場(chǎng)，他寫(xiě)道，經(jīng)過(guò)一季度末的調(diào)整之后，二季度市場(chǎng)反彈，前期的熱點(diǎn)板塊均有較大幅度的修復(fù)，尤其是醫(yī)藥和新能源板塊，由于行業(yè)景氣度維持高位，表現(xiàn)更具持續(xù)性。前期相對(duì)抗跌的低估值的大金融板塊表現(xiàn)相對(duì)較弱。科技板塊在最后一個(gè)月也有所反彈。

對(duì)于自己的調(diào)倉(cāng)操作，黃興亮總結(jié)道，本基金持續(xù)提高了半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)行業(yè)的持倉(cāng)，降低了工控自動(dòng)化和商業(yè)服務(wù)類個(gè)股的權(quán)重。截止二季度末，基金風(fēng)格偏成長(zhǎng)。

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